Показатели эффективности использования оборотных средств определяются путем расчёта коэффициента оборачиваемости, средней длительности одного оборота и суммой высвобожденных оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости.
Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния предприятия и разработки плана организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота и сокращению длительности одного оборота используются показатели, которые отражают реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.
Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше число оборотов, тем меньше потребность в оборотных средствах.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (скорость оборота) рассчитывается:
где РП - объём реализуемой продукции за год, руб.
Большое влияние на ускорение оборачиваемости оказывают внедрение достижений научно-технического прогресса и четкая организация материально-технического снабжения и сбыта. Средняя длительность одного оборота определяется:
,
где Т пер – время планового периода, дни.
Величина обратная скорости оборота, показывает размер оборотные средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:
.
Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.
Сумма высвобождения оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости определяется:
,
где Т кд - длительность планового периода, календарные дни;
Плановое или базовое время одного оборота, дни;
Фактическое (отчётное) время оборота, дни;
Ускорение оборачиваемости одного оборота, дни.
Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение возникает, когда фактическая потребность меньше плановой, т. е. это разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств. Относительное высвобождение - это разница между плановой и расчетной потребностью в оборотных средствах.
Абсолютное высвобождение оборотных средств может быть рассчитано также через коэффициент оборачиваемости по формуле:
.
Относительное высвобождение оборотных средств рассчитывается по формуле.
абсолютное высвобождение относительное высвобождение
оборотных средств оборотных средств
| Возникает, когда фактическая потребность меньше плановой. В этом случае сопоставляют фактическую сумму средних остатков нормируемых оборотных средств за предшествующий период с плановой потребностью на данный период при сохранении или увеличении объема | Характеризуется уменьшением их фактической стоимости в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью за плановый период или фактически за прошлые годы. Происходит в тех случаях, когда оборачиваемость оборотных средств ускоряется с ростом объема производства на предприятии |
| -абсолютное высвобождение оборотных средств – это разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств | - относительное высвобождение оборотных средств – это разница между плановой и расчетной потребностью в нормируемых оборотных средствах |
Рис. 3. Высвобождение оборотных средств
Пример . Фактический объем товарной продукции по себестоимости в текущем году – 2500 тыс. руб., фактическая сумма всех оборотных средств на конец текущего года 2800 тыс. руб., объем товарной продукции на предстоящий год – 3600 тыс. руб. при предполагаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на 4 дня.
При этих условиях оборачиваемость оборотных средств в текущем году составит:
О = 2800 / (2500 / 360) = 40 дней
Сумма оборотных средств, исходя из объемов товарной продукции в плановом году и оборачиваемости в текущем году, будет определена в размере 4000 тыс. руб.
[ (36000 х 40) / 360]
Сумма оборотных средств, исходя из объема товарной продукции, в предстоящем году с учетом ускорения их оборачиваемости составит 3600 тыс. руб.
Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в предстоящем году будет равно 400 тыс. руб.
ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ ЗНАНИЙ
1. Что понимают под оборотными средствами предприятия?
2. Назовите признаки классификации оборотных средств.
3. Что понимают под оборотными фондами и каков их состав?
4. Что такое фонды обращения и каков их состав?
5. Какие факторы влияют на структуру оборотных средств?
6. Что из себя представляют стадии, формирующие кругооборот оборотных средств?
7. В чем заключается сущность нормирование оборотных средств?
8. Из каких составляющих складывается норматив оборотных средств?
9. Как оценивается эффективность использования оборотных средств?
10. Назовите мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств.
ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА
1. Бабук И.М. Экономика предприятия: Учебное пособие для слушателей системы повышения квалификации и подготовки кадров / И.М. Бабук, В.И. Демидов, Л. Гринцевич, В.Т. Пыко. – Мн.: БНТИ, 2002. – 263 с.
2. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азримяна. – 4 – изд. доп. и перераб. – М.: Институт новой экономики, 1999.
3. Грузинов В.И., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие.-2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.
4. Зайцев Н.Л. Экономика организации. - М.: «Экзамен», 2000.
5. Козик П. Управление оборотными средствами предприятия // НЭГ, №38, 2002.с.21.
6. Лешко В. Управление оборотным капиталом // Экономика. Финансы. Управление. -№12.-2000г.-с.30-32.
7. Справочник финансиста предприятия. - 2-е изд., доп. и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2000.
8. Экономика предприятия и отраслей промышленности: Уч. Пособие / Под. ред. А.С. Пелих. 4-е изд доп. и перераб. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.
9. Экономика предприятия. Практикум: Учебное пособие / А.Н.Сенько, Э.В. Крум. – Мн.: Выш. шк., 2002.
10. Экономика предприятия: Учебник / Под. Ред. проф. О.И.Волкова – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА–М, 1999.
Ускорение оборачиваемости об-ых ср-в имеет большое значение, т.к. при неизменной стоимости объёма продукции можно высвободить часть оборотных ср-в. Чем выше оборачиваемость, тем больше за тот же промежуток времени будет выпущено и продано продукции при неизменном кол-ве оборотных ср-в. Высвобождение об. ср-в бывает абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение возникает когда фактическая потребность меньше плановой, в этом случае сопоставляется фактическая сумма средних остатков об.ср-в за предшествующий период с плановой потребностью за данный период:
Абс.высв = Об.пл – Об.ср
Относительное характеризуется уменьшением фактической стоимости об.ср-в в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью за плановый период или фактической оборач-тью за прошлые годы: ΔОб.относ. = Об.пл. – Об.расч.
Об.расч. = РПс.пл./Коб.факт
Об.р = РПс.пл.*Кз.факт
Об.р. +РПс.пл.*(Тоб.факт/Д)
РПс.пл. – плановая с/с объёма реализ. продукции.
В общем виде высвобождение об. ср-в можно определить след. образом: ΔОб =РПс.пл.*(Он - Ост)
Он, Ост – новая/старая скорость оборач-ти.
Коэф-нт использования материала:
Кисп.мат = Чвес изд./Вр.м.
Вр.м. – валовый расход материала, Чвес изд. – чистый вес изделия.
24. Показатели использования оборотных средств.
Степень эффективности использования оборотных средств предприятия может характеризоваться следующими основными показателями: скорость оборота или коэффициент оборачиваемости; время или длительность одного оборота; коэффициент закрепления одного оборота оборотных средств.
Важнейшим фактором эффективного использования оборотных средств является характеризующий оборачиваемость оборотных средств коэффициент оборачиваемости - количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода: Коб = Вр/Об Вр – выручка за реализованную продукцию за период, Об – среднее кол-во оборотов за период. В процессе анализа эффективности использования оборотных средств широко используется показатель времени оборота, т.е. длительности одного оборота, измеряемой в днях: Тоб = (Д*Об)/Вр Д - кол-во дней в периоде.
Об = (1/2*Об1+Об2+…+1/2Об n )/(n -1)
Тоб = Д/Коб
Коб показывает кол-во оборотов за данный промежуток времени и харак-ет кол-во реальной продукции получаемой с каждого рубля оборотных средств. Важным показателем эффек-ого использования оборотных средств явл-ся коэф-нт загрузки средств в обороте, к-ый харак-ет сумму оборотных ср-в авансируемых на 1руб. выручки от реализованной продукции:
Кз = Об/Вр Кз = 1/Коб
Фактическая оборачиваемость устанавливается по всем оборотным ср-ам и отдельно по нормированным об. ср-ам.
24. Показатели и направления повышения производительности основных оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя:
1)Коэффициент оборачиваемости (характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.)
Ко = Vреал.пр. / СО, где
Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты; Vреал.пр. – объем реализованной продукции, руб.; СО – средний остаток оборотных средств, руб.
2)Коэффициент загрузки оборотных средств(характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции); Кз=1/Ко
3)Длительность одного оборота. Д = Т / Ко, гдеТ – число дней в периоде (360, 90)
Добиться большей производительности оборотных средств можно путём увеличения их оборачиваемости. Повышение производ-ти ОС может достигаться ускорением их оборачиваемости, которое приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах, т. е. к их высвобождению. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо: совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств; полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи; упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям; совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; улучшать претензионную работу; ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке; свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; не допускать дебиторской задолженности.
Студент должен:
Знать
Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств;
уметь:
Рассчитывать показатели оборачиваемости оборотных средств.
Методические указания
Для анализа использования оборотных средств , оценки финансового состояния предприятия и разработки плана организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота и сокращению длительности одного оборота используются показатели, которые отражают реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.
Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше число оборотов оборотных средств, тем меньше потребность в оборотных средствах.
Оборачиваемость оборотных средств и эффективность их использования характеризуется следующими показателями:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, какое количество оборотов совершают оборотные средства за рассматриваемый период времени:
Оборотов или 
, оборотов
Коэффициент оборачиваемости также характеризует фондоотдачу оборотных средств и показывает, какой объём выпуска продукции (в ценах или по себестоимости) обеспечивается одним рублём оборотных средств. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия в рассматриваемом периоде времени, тем выше отдача каждого рубля, вложенного в оборотные средства.
Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот , т. е. проходят период производства и период обращения, называется периодом, или длительностью оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции. Длительность одного оборота в днях (Доб) определяется по формуле:
где ОС - остатки (наличие) оборотных средств:
средние за период времени (ОСср) или на конец периода (ОСк) , руб.;
Q тов ; Q реал - объем товарной или реализованной продукции, руб.
Стов - себестоимость товарной продукции, руб.;
Т - число дней в отчетном периоде (360- в году, 90- в квартале, 30- в месяце)
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств (Кз) -- показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует фондоёмкость оборотных средств и показывает сумму оборотных средств, обеспечивающую выпуск товарной или реализованной продукции, на сумму I руб. (в ценах или по себестоимости) и рассчитывается по формуле:
Руб. ОС/ руб.
Чем меньше значение коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства предприятия в рассматриваемом периоде времени.
При анализе использования оборотных средств рассчитывают величину их абсолютного и относительного высвобождения.
Абсолютное высвобождение оборотных средств. Исчислять данный показатель имеет смысл только при одинаковом объёме выпуска продукции по плану и фактически или же при одинаковом объёме выпуска продукции в отчётном и базисном периодах, так как при изменении объёма выпуска продукции изменяется и потребная величина (сумма) оборотных средств. Абсолютное высвобождение исчисляется как разность между средним остатком (наличием) оборотных средств, задействованных в обороте, последующего и предыдущего периодов
, руб.
Этот показатель может иметь как знак «плюс», так и знак «минус». Если Δ ОСабс имеет знак «минус», то имеет место высвобождение оборотных средств, а если Δ ОСабс имеет знак «плюс», то в оборот дополнительно задействованы средства на данную сумму.
Например, на практике абсолютное высвобождение (со знаком «минус») возникает, тогда, когда фактическая потребность в оборотных средствах в отчётном периоде меньше плановой при условии выпуска одинакового объёма продукции.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место только при ускорении оборачиваемости оборотных средств , т. е. при сокращении длительности 1-го оборота и увеличении числа оборотов оборотных средств в последующем периоде времени по сравнению с предыдущим периодом. При этом объём выпуска продукции может изменяться:
, руб. или 
Руб. или
Q одн – однодневный выпуск продукции (в ценах или по себестоимости) в последующем периоде (или же фактический), руб.;
ΔДоб – сокращение длительности одного оборота оборотных средств в последующем периоде времени по сравнению с предыдущим периодом, дней.
Знак «минус» у ΔДоб показывает, что имеет место высвобождение оборотных средств.
Если же Q 0 = Q 1 или Q пл = Q ф , то величина Δ ОСотн= Δ ОСабс
К числу показателей эффективности использования оборотных средств можно отнести следующие.
1. Длительность одного оборота (Д о) определяется по формуле:
где С о - остатки оборотных средств за период;
Т пер - число дней в периоде;
V реал - сумма реализованной продукции (можно использовать товарную продукцию по себестоимости или по ценам продажи).
2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых за определенный период. Он определяется по формуле:
3. Коэффициент загрузки ОБС характеризует величину оборотных средств, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции:
4. Рентабельность оборотных средств исчисляется как отношение прибыли (валовой или чистой) предприятия к среднегодовой стоимости оборотных средств:
В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования ОС) определенная сумма ОС высвобождается.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Абсолютное высвобождение происходит, если
С о.факт < С о.план, V реал = const ,
где С о.факт - фактические остатки ОС;
С о.план - планируемые остатки ОС;
V реал - объем реализации.
Абсолютное высвобождение определяется по формуле:
АВ = С о.факт - С о.план.
Относительное высвобождение ОБС происходит при ускорении оборачиваемости с ростом объема производства. В отличие от абсолютного высвобождения, высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность даст сумму высвобождения средств.
При анализе работы промышленного предприятия применяются различные показатели полезного использования материальных ресурсов:
Показатель (коэффициент) выхода готовой продукции из единицы сырья;
Показатель расхода сырья на единицу готовой продукции;
Коэффициент использования материалов (отношение чистого веса или массы изделия к нормативному или фактическому расходу конструкционного материала);
Коэффициент использования площади или объема материалов;
Уровень отходов (потерь) и др.
Пути повышения эффективности использования оборотных средств: оптимизация запасов ресурсов и незавершенного производства; сокращение длительности производственного цикла; улучшение организации материально-технического обеспечения; ускорение реализации товарной продукции и др.
Общими источниками экономии материальных ресурсов являются: снижение удельного расхода материалов; уменьшение веса изделий; снижение потерь и отходов материальных ресурсов; использование отходов и побочных продуктов; утилизация отходов; замена натурального сырья и материалов искусственными и др.
